Das DFG Forschungsprojekt TARGET (TAming UnceRtainty in EnerGy MarkETs) Forecasting with Dependency Structures entwickelt neue statistische und ökonometrische Zeitreihenmethoden für Energiemärkte, um Unsicherheit besser zu modellieren. Es besteht aus zwei Teilen:

• Kurzfristige Risiken: Analyse komplexer Abhängigkeiten und extremer Ereignisse mithilfe erweiterter Modelle (z. B. Zustandsraummodelle, quantilbasierte Ansätze und Copulas).
• Langfristige Risiken: Untersuchung von Persistenz und Fundamentalfaktoren durch Kombination von Expertenwissen und datengetriebenen Methoden.

Ziel ist es, Prognosen und Risikomanagement in Energiemärkten zu verbessern und sowohl Forschung als auch Praxis zu unterstützen.

Projektpartner ist Prof. PhDr. Jozef Baruník (IES FSV UK)